Những năm qua, việc phát hành trái phiếu luôn hấp dẫn các doanh nghiệp và đã trở thành một phần không thể thiếu trong các hoạt động kinh tế thời hiện đại của mỗi quốc gia. Tại Việt Nam, các doanh nghiệp luôn tạo chỗ đứng vững chắc và thiết lập quy mô lớn trong mảng phát hành trái phiếu. Hiện nay, doanh nghiệp bất động sản đang dẫn đầu về giá trị phát hành trái phiếu với nhiều thương vụ lớn, nổi bật gần đây nhất là của Công ty Cổ phần Kinh doanh bất động sản S – Việt Nam và Công ty cổ phần Osaka Garden đã thu hút không ít các nhà đầu tư lớn quan tâm.
Mục Lục
Doanh nghiệp bất động sản dẫn đầu về giá trị phát hành trái phiếu hiện nay
Câu chuyện phát hành trái phiếu bất động sản luôn “nóng” trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước tăng hệ số rủi ro đối với lĩnh vực cho vay bất động sản. Hàng loạt doanh nghiệp bất động sản đã tìm đến kênh trái phiếu. Điều này giúp doanh nghiệp đảm bảo nguồn vốn tài trợ và phát triển dự án. Qua đó, số lượng phát hành đang ngày một gia tăng.
Theo số liệu thống kê của Hiệp hội thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), nhóm doanh nghiệp bất động sản đã vượt lên dẫn đầu về giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Cụ thể, lũy kế từ đầu năm đến ngày 15/10, giá trị trái phiếu phát hành bởi nhóm ngành bất động sản đạt mức 148,36 nghìn tỷ đồng. Kết quả này cao nhất trong các nhóm ngành. Nó chiếm 37% tổng giá trị phát hành của thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp bất động sản đang dao động quanh mức 9,5% – 11%.
Tính riêng trong 15 ngày đầu tháng 10, có tổng cộng 13 đợt phát hành riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp trong nước và 1 đợt phát hành ra công chúng của Công ty cổ phần Glexhomes. Tổng giá trị phát hành là 13.183 tỷ đồng trong tháng 10/2021. Nhìn chung, theo VBMA đánh giá, trong những tuần đầu tháng 10/2021, có nhiều đợt phát hành có ngày phát hành trong tháng 8, tháng 9. Đến nay chúng mới hoàn thành và công bố thông tin. Hiện tại vẫn chưa có nhiều đợt phát hành mới.
2 thương vụ phát hành trái phiếu đáng chú ý
Đồng thời, VBMA cho rằng có 2 thương vụ phát hành có giá trị đáng chú ý. Thứ nhất, đợt phát hành trái phiếu trị giá 2.500 tỷ đồng của Công ty Cổ phần Kinh doanh bất động sản S – Việt Nam. Nó có kỳ hạn 3 năm, không chuyển đổi, có tài sản đảm bảo.
Thứ hai, Công ty cổ phần Osaka Garden phát hành 4.300 tỷ đồng trái phiếu . Nó có kỳ hạn 2 năm, không chuyển đổi và có tài sản đảm bảo. Lãi suất của trái phiếu được cố định trong kỳ trả lãi đầu tiên. Sau đó lãi suất sẽ thả nổi ở những kỳ tiếp theo. Mục tiêu của đợt phát hành nhằm tăng quy mô vốn hoạt động của doanh nghiệp. Đồng thời, việc phát hành còn giúp thực hiện các chương trình/dự án đầu tư.
Các đợt phát hành sắp tới của các doanh nghiệp
Về các đợt phát hành sắp tới, Ngân hàng BIDV đã thông qua phương án phát hành 11,2 nghìn tỷ đồng (482,76 triệu đô la Mỹ) trái phiếu không chuyển đổi vào cuối tháng 10. Trái phiếu sẽ bao gồm ba đợt. Đợt 1 là 9 nghìn tỷ đồng, tiếp theo là 1,2 nghìn tỷ đồng và 1 nghìn tỷ đồng. Trái phiếu sẽ có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Lãi suất tham chiếu bằng bình quân lãi suất tiết kiệm VND kỳ hạn 12 tháng của VietinBank, BIDV, Vietcombank và Agribank cộng 0,9 điểm phần trăm mỗi năm.
Tương tự, Ngân hàng Đông Nam Á cũng thông tin về việc phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 2 năm 2021. Giá trị đợt phát hành này không quá 5.000 tỷ đồng. Một đợt phát hành nữa của Công ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt dự kiến cũng sắp diễn ra. Nó có giá trị phát hành là 300 tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không có tài sản bảo đảm. Kỳ hạn của nó là 1 năm và lãi suất 8%/năm.
